"Di Pasaran Sekuriti" - Undang-undang 39-FZ. Perubahan dan komen

Pada masa ini, terdapat satu peraturan khas pasaran sekuriti. undang-undang yang direka untuk mengawal selia hubungan yang timbul berkaitan dengan pengeluaran dan edaran instrumen kewangan. Dokumen tersebut juga mentakrifkan ciri-ciri pembentukan dan fungsi peserta profesional dalam urus niaga. Mempertimbangkan komen lanjut undang-undang "Di Pasaran Sekuriti".

broker

Undang-undang "Di pasaran sekuriti" (2015) memberikan definisi peserta utama urus niaga dan menetapkan skop operasi mereka. Khususnya, pembrokeran dianggap pelaksanaan bagi pihak pelanggan transaksi awam-undang-undang dalam instrumen kewangan atau perjanjian, yang bertindak sebagai terbitannya. Kerja ini dijalankan atas dasar kontrak pampasan alam semula jadi. Oleh itu, parti utama dalam aktiviti tersebut, yang dipanggil broker. Untuk menjadi seorang profesional, dia tahu segala-galanya mengenai pasaran saham. Undang-undang membenarkan pengambilalihan broker atas perbelanjaannya sendiri yang belum ditempatkan dalam jangka masa yang ditetapkan oleh perjanjian itu, instrumen kewangan dalam menyediakan mereka dengan perkhidmatan yang sesuai.

faktor penting

Broker mesti setia melaksanakan pesanan pelanggan dalam perintah itu mereka menerima, menganalisis dan menyediakan maklumat yang berkaitan di pasaran sekuriti. Undang-undang ini menetapkan keutamaan transaksi atas perintah pelabur berbanding dengan operasi peniaga di aktiviti bertindih. Jika kepentingan konflik pelanggan dan broker, di mana yang pertama itu tidak diberitahu, menyebabkan kerosakan, pengantara perlu membayar mereka mengikut peraturan yang ditetapkan oleh Kod Sivil.

Hak-hak dan kewajipan

Undang-undang persekutuan "Di Pasaran Sekuriti" membolehkan bertindak transaksi dan kontrak broker sebagai wakil komersial pihak-pihak yang berbeza yang bukan usahawan, termasuk, jika ia adalah berdasarkan kepada kandungan perjanjian itu. Obligasi yang timbul daripada kontrak tidak ditandatangani pada perdagangan teratur, setiap yang anggotanya - broker, jangan berhenti di Kebetulan pemiutang dan penghutang pada orang yang sama, jika ia dilakukan oleh pihak ketiga atau disebabkan oleh pelbagai pelanggan dalam kepentingan pelabur yang berbeza. Undang-undang persekutuan "Di Pasaran Sekuriti" tidak membenarkan tamatnya perjanjian itu, jika ia dijalankan dengan tujuan pelaksanaan perintah itu, tidak mengandungi harga kontrak atau perintah penubuhannya. Dalam kes pelanggaran syarat-syarat ini broker adalah bertanggungjawab untuk membayar ganti rugi kerosakan yang ditanggung.

perakaunan Kewangan

wang pelanggan dipindahkan kepada broker untuk menjalankan urus niaga dan kontrak yang berkaitan, serta diperoleh orang tengah untuk mereka, mesti dalam akaun institusi kredit. Pada masa yang sama dia adalah bertanggungjawab untuk menyimpan rekod kewangan setiap pelanggan dan menyediakan laporan. Untuk dana yang di khas akaun broker, tidak boleh menutup obligasi perantara komersial. Ia juga tidak mempunyai hak untuk mendaftar diri kewangan mereka sendiri, kecuali bagi kes-kes di mana bayaran balik atau kredit disediakan. peruntukan ini adalah baru dalam dokumen itu. Pindaan kepada Undang-undang "Di Pasaran Sekuriti" telah dibuat kepada akta nombor peraturan 281.

tambahan

A broker yang bertindak sebagai ahli penjelasan, dengan perintah pelanggan adalah untuk membuka akaun broker berasingan khas dalam pelaksanaan atau penguatkuasaan obligasi berkaitan. perantara komersial boleh menggunakan wang itu untuk kepentingan mereka sendiri, jika diperuntukkan dalam Perjanjian pada perkhidmatan. Dalam kes ini, broker adalah bertanggungjawab untuk memastikan pematuhan dengan pesanan kepada pelanggan pada perbelanjaan daripada dana atau pembayaran balik mereka. wang pelanggan, menyediakan Broker dengan hak untuk menggunakan mereka, hendaklah dikreditkan kepada broker akaun berasingan daripada akaun pelabur lain.

peniaga aktiviti

Ciri-ciri yang juga ditakrifkan dalam akta normatif "Di Pasaran Sekuriti". undang-undang yang menyatakan bahawa aktiviti peniaga yang disebut transaksi pembelian dan penjualan instrumen kewangan bagi akaun mereka sendiri dan bagi pihak mereka sendiri melalui pengumuman awam daripada harga belian / jualan dengan kewajipan untuk menandatangani kontrak yang sesuai pada harga tetap. Tindakan ini hanya boleh menjadi suatu entiti undang-undang, yang bertindak sebagai sebuah syarikat komersil. Peniaga juga boleh menjadi sebuah syarikat, jika peluang yang sesuai dikenal pasti dalam perundangan.

nuansa

Selain kos peniaga itu mempunyai hak untuk mengisytiharkan syarat-syarat penting yang lain urus niaga. Sebagai contoh, ia mungkin juga jumlah yang minimum dan maksimum instrumen kewangan yang dipegang untuk pembelian / penjualan, tempoh di mana perbuatan itu akan menetapkan harga. Dalam ketiadaan pengisytiharan menyenaraikan syarat-syarat lain peniaga itu mempunyai untuk membuat kesimpulan kontrak mengikut permintaan pelanggan. Jika pengantara evades pelaksanaan keperluan ini, ia adalah untuk membawa guaman bagi pelaksanaan paksa kewajipan atau pampasan bagi ganti rugi.

Forex Dealers

Undang-undang "Di Pasaran Sekuriti" (2015), mewujudkan satu senarai kontrak, kesimpulan yang akan diiktiraf sebagai aktiviti entiti ini. Ia termasuk perjanjian:

1. instrumen kewangan bukan derivatif seperti kewajipan pihak-pihak yang bergantung kepada keadaan mata wang masing-masing atau pasangan mata wang, dan tertakluk kepada menandatangani yang berfungsi untuk menyediakan mata pelajaran lain daripada IP, keupayaan untuk mengambil alih tanggungjawab yang mempunyai magnitud lebih besar daripada keselamatan yang diberikan kepada warganegara ini.
2. Subjek yang berfungsi mata wang asing, tempoh pelaksanaan syarat-syarat yang sama. Oleh itu obligee dalam salah satu kontrak bertindak sebagai penghutang melalui perjanjian yang serupa. Syarat untuk memasuki ke dalam kontrak itu adalah untuk menyediakan orang asli (bukan seorang usahawan individu) peluang untuk memikul tanggungjawab yang nilai adalah lebih besar daripada peniaga forex cagaran dipindahkan.

Mengikut Undang-undang Persekutuan "Di pasaran sekuriti" urusniaga di atas boleh dilakukan hanya dengan merujuk kepada mata wang itu mempunyai kod abjad angka. Mereka yang ditubuhkan oleh institusi kuasa eksekutif yang melaksanakan fungsi menyediakan perkhidmatan awam dalam bidang sistem jaminan pengukuran dan peraturan teknikal.

Pentadbiran instrumen kewangan

Menjalankan aktiviti ini tidak memerlukan lesen jika ia disambungkan secara eksklusif dengan pelaksanaan orang yang bertanggungjawab hak Sekuriti. Ia termasuk pengurusan amanah instrumen kewangan, wang yang dimaksudkan untuk pelakuan transaksi berkaitan atau kontrak.

kuasa

Undang-undang Persekutuan № 39 "Di pasaran sekuriti" memerlukan peserta pasaran yang terlibat dalam pengurusan aset, untuk menunjukkan status mereka. Jika konflik kepentingan telah membawa kepada kerugian pelanggan, orang yang bertanggungjawab adalah bertanggungjawab untuk membayar pampasan kepada mereka untuk akaun mereka sendiri mengikut cara yang ditetapkan oleh Kod Sivil. Undang-undang persekutuan "Di pasaran sekuriti" menentukan senarai pihak berkuasa kawalan. Khususnya, berkata pihak adalah berhak untuk memperoleh instrumen kewangan dan membuat perjanjian, yang bertujuan untuk pelabur yang layak hanya jika pelanggan tidak.

pengurus tanggungjawab

Undang-undang "Di Pasaran Sekuriti" menyediakan beberapa kesan untuk Pembida yang bertanggungjawab dalam kes pelanggaran peraturan peraturan-peraturan. Ini termasuk:

1. Tanggungjawab ke atas kawalan Bank Negara permintaan itu atau pelanggan untuk melaksanakan instrumen kewangan dan menamatkan kontrak sepadan.
2. Pampasan bagi ganti rugi kepada pelabur, disokong perjanjian jual dan penamatan.
3. Pembayaran faedah ke atas jumlah di mana kontrak atau transaksi komited telah membuat kesimpulan. Nilai peratus yang ditetapkan oleh kaedah-kaedah seni. 395 Kanun Sivil. Apabila perbezaan positif antara jumlah yang diterima daripada penjualan instrumen kewangan, penamatan atau pelaksanaan perjanjian, dan jumlah yang dibayar berkaitan dengan pengambilalihan dan penjualan, kesimpulan, penamatan, prestasi kontrak, faedah yang perlu dibayar dalam jumlah yang tidak dicakupi dalam perbezaan ini.

Pernyataan tuntutan atas permohonan kesan yang tersebut di atas boleh dibuat dalam tempoh 1 tahun dari tarikh penerimaan laporan oleh pelanggan, yang menunjukkan pelanggaran.

Hak dan sekatan

Mengikut Undang-undang Persekutuan "Di Pasaran Sekuriti", pengurus mesti menyimpan rekod instrumen kewangan yang bertindak sebagai objek kawalan, bagi setiap perjanjian. Mengikut budi bicaranya, peserta menyedari semua kemungkinan undang-undang yang terkandung dalam saham. Dalam perjanjian mengenai pengurusan amanah boleh ditetapkan mengehadkan hak untuk mengundi. Jika ia tidak hadir, orang itu mempunyai tugas yang berkaitan dengan pemilikan instrumen kewangan yang bertindak sebagai objek transaksi yang berkaitan. Jika kawalan tidak mempunyai hak untuk mengundi, undang-undang "Di Pasaran Sekuriti" (39-FZ) menetapkan dia kewajipan untuk memberikan maklumat tentang pengasasnya. Ini adalah perlu untuk pembentukan senarai entiti yang mempunyai keupayaan untuk mengambil bahagian dalam mesyuarat agung pemegang saham / ahli.

Di samping itu, atas permintaan kawalan pengasas wajib memberikan arahan untuk pelaksanaan pengasas hak untuk mengundi. Orang yang bertanggungjawab boleh memohon kepada mahkamah dengan mana-mana tuntutan yang timbul daripada pelaksanaan aktiviti-aktivitinya kepada mereka, termasuk yang adalah subjek pemegang saham atau pemilik instrumen kewangan lain. Kos yang berkaitan dengan pertimbangan pertikaian itu, dibayar oleh objek pengurusan amanah.

penjaga

Sambil Undang-undang Persekutuan "Pada Market Securities" mengiktiraf penyediaan perkhidmatan untuk penyimpanan sijil atau peralihan dan perakaunan kaedah-kaedah bagi instrumen kewangan. Depositori yang menjalankan pengiraan berdasarkan urus niaga menyimpulkan perjanjian dengan penganjur syarikat perdagangan atau penjelasan, dipanggil penyelesaian. Seseorang yang menggunakan perkhidmatan di atas, yang dipanggil pendeposit. Antara pihak-pihak adalah kontrak pendeposit itu. RF Undang-undang "Di pasaran sekuriti" menggariskan beberapa keperluan kepada perjanjian itu. Pertama sekali, ia mesti dibuat secara bertulis. Pemegang Simpanan hendaklah meluluskan syarat-syarat yang ia akan beroperasi, dan yang bertindak sebagai sebahagian daripada kontrak.

Aktiviti yang berkaitan dengan penyelenggaraan daftar itu

Kerana dia diiktiraf pengumpulan, pemprosesan, penetapan, penyimpanan dan penyediaan dalam kes-kes yang ditetapkan oleh undang-undang maklumat mengenai pemilik instrumen kewangan. Aktiviti ini mempunyai hak untuk melaksanakan undang-undang entiti eksklusif. Entiti menjalankan daftar nama-nama pemegang beliau. Mereka boleh bertindak sebagai peserta profesional urus niaga dalam pasaran sekuriti. Dalam kes ini, ia mesti mempunyai lesen untuk menjalankan aktiviti-aktiviti yang berkaitan. Dalam kes-kes yang ditetapkan oleh undang-undang, pemegang perbuatan dan peserta profesional lain. Perakam tidak boleh membuat transaksi dengan instrumen kewangan daftar penerbit pemilik yang dipimpinnya. asas maklumat daripada pemilik adalah pada orang yang sistem akaun peribadi dibuka rakaman. Ia terbentuk pada satu masa tertentu. Daftar itu juga mengandungi rekod sekuriti yang direkodkan dalam akaun-akaun ini, kira-kira beban dan data lain, senarai yang ditubuhkan dalam perundangan. Pemegang beroperasi selaras dengan peraturan-peraturan Akta Bank Negara, peraturan yang digunapakai oleh mereka. keperluan terkini yang ditetapkan oleh Bank Negara Malaysia.

peraturan kerajaan

berfungsi pasaran dikawal oleh kerajaan. peraturan yang dijalankan:

1. Penubuhan keperluan mandatori untuk melaksanakan aktiviti-aktiviti peserta profesional dan standardnya.
2. Pendaftaran ekuiti sekuriti dan prospektus, kawalan pematuhan oleh penerbit obligasi dan syarat yang dinyatakan di dalamnya.
3. Pelesenan aktiviti peserta pasaran.
4. Pembentukan sistem melindungi kepentingan pemilik dan penyeliaan pematuhan dengan mereka dengan penerbit dan mata pelajaran lain.
5. Larangan dan sekatan aktiviti orang-orang, yang dijalankan tanpa lesen.

permit kekhususan

Pelesenan berfungsi dalam dua cara. Mata pelajaran boleh menerima kebenaran untuk mendaftar atau beroperasi sebagai penawar profesional. Lesen dikeluarkan atas dasar permohonan. Pemberian peserta profesional kebenaran untuk menjalankan aktiviti broker atas permintaan pemohon hanya dibenarkan untuk membuat perjanjian yang bertindak sebagai derivatif kewangan, aset utama yang merupakan pengeluaran. syarat-syarat pelesenan dan syarat mungkin berbeza-beza bergantung kepada operasi dan urus niaga yang dilakukan dalam proses.

Penggantungan dan pembatalan permit

Tindakan ini adalah sebahagian daripada kuasa Bank Pusat. pangkalan sesuai untuk pembatalan boleh melayani lesen:

1. Penyata pembida profesional secara bertulis.
2. Berulang-ulang sepanjang tahun ini, kegagalan untuk mematuhi peraturan-peraturan Bank Negara.
3. Ketiadaan subjek mempunyai lesen, alamat yang disenaraikan dalam Unified.
4. Berulang-ulang sepanjang tarikh akhir laporan pelanggaran tahun sebanyak lebih daripada 15 hari (bekerja). Tarikh akhir yang ditetapkan oleh undang-undang dan peraturan-peraturan persekutuan yang diterima pakai mengikut ia.
5. pelanggaran berulang dalam tempoh setahun keperluan bagi penyediaan bahan-bahan dan maklumat, senarai yang ditetapkan dalam dokumen undang-undang.
6. Penamatan kepimpinan semasa kerja-kerja peserta profesional. Khususnya, ia adalah tentang membuat keputusan mengenai penamatan awal atau penggantungan kuasa eksekutif (individu) badan tanpa pelantikan yang baru, sementara atau ketiadaan subjek fungsi pentadbiran melaksanakan, lebih daripada satu bulan tanpa meletakkan mereka pada subjek yang berbeza, set yang sesuai untuk keperluan kedudukan pengurusan .
7. Berulang pelanggaran dalam tempoh setahun peserta profesional peruntukan perundangan ke atas prosiding penguatkuasaan atau sekuriti.
8. keadaan lain yang ditetapkan oleh undang-undang dan peraturan-peraturan.

Apabila mengambil keputusan Bank Pusat pada pembatalan permit bagi menjalankan aktiviti-aktiviti profesional organisasi adalah bertanggungjawab untuk menamatkan tanggungjawabnya dalam tempoh yang dinyatakan di pelupusan Bank Negara. Selain itu, tempoh ini tidak boleh lebih dari 1 tahun. Obligasi yang timbul di bawah perjanjian deposit, perlu berhenti untuk memenuhi syarat yang ditetapkan oleh peraturan-peraturan Bank Negara.