Nisbah kepekatan modal yang dipinjam. struktur keseimbangan optimum.

Tiap-tiap syarikat utama bertujuan untuk mengoptimumkan struktur modal. Ia terbentuk daripada ekuiti dan hutang sumber. Dan nisbah mereka perlu dikekalkan pada tahap yang ditetapkan. Analytics membolehkan anda untuk menentukan keperluan bagi syarikat-syarikat dalam sumber tertentu pembiayaan operasinya.

. Salah satu komponen daripada teknik kestabilan kewangan organisasi berdiri nisbah kepekatan modal yang dipinjam. Ia dikira mengikut formula yang ditetapkan dan mempunyai nilai yang ditetapkan dengan jelas. Bagaimana untuk mengira angka yang dilaporkan, dan juga untuk membuat tafsiran keputusan? Terdapat teknik tertentu.

Intipati pekali

объем платных финансовых источников в структуре баланса. nisbah kepekatan modal tambahan menunjukkan jumlah dibayar pada sumber kewangan struktur kira. Setiap perusahaan perlu menganjurkan aktiviti-aktiviti mereka dengan menggunakan modal sendiri. Walau bagaimanapun, tarikan modal tambahan membuka prospek baru untuk organisasi.

Syarikat itu, yang menggunakan sumber baik dibayar dana, boleh membeli peralatan baru berteknologi tinggi, untuk memperkenalkan barisan produk baru, memperluaskan pasaran, dan sebagainya. D. Untuk tujuan ini, tahap leverage mesti berada di dalam had tertentu. Ia ditetapkan untuk setiap syarikat secara berasingan.

Meningkatkan pinjaman jangka panjang dan jangka pendek meningkatkan risiko syarikat. Walau bagaimanapun, apa yang mereka lebih tinggi, lebih besar jumlah keuntungan bersih boleh berpotensi mendapatkan organisasi. Bahagian negeri liabiliti dibayar perlu memastikan untuk mengikuti perkhidmatan analisis perusahaan.

Intipati pinjaman

Pekali kepekatan modal tambahan dalam pengiraan kestabilan kewangan adalah sangat tinggi. Sumber-sumber pembiayaan mempunyai beberapa ciri-ciri. Penglibatan mereka mempunyai kedua-dua faedah dan kos tambahan.

Syarikat itu, yang menimbulkan dana pelabur asing, membuka perspektif dan peluang baru. kemampuan kewangan berkembang pesat. Dalam kes ini, kos yang diberikan oleh sumber yang sempurna diterima. Dengan aplikasi yang sepatutnya bagi dana tambahan boleh meningkatkan keuntungan syarikat. Dalam kes ini, keuntungan meningkat.

Walau bagaimanapun, tarikan pelaburan dari sumber yang mempunyai beberapa ciri-ciri negatif. modal seperti meningkatkan risiko dan mengurangkan petunjuk kestabilan kewangan. Kandungan apa-apa prosedur yang agak sukar. Kos sebahagian besarnya bergantung kepada tahap pembangunan pasaran tertentu. Pendapatan organisasi akan dikurangkan dengan nilai penggunaan dana pelabur (pinjaman).

Kaedah dalam menentukan indeks

Ini kunci kira-kira akan membantu untuk mengira nisbah kepekatan modal yang dipinjam. для расчетов простая. Formula untuk pengiraan adalah mudah. Ia mencerminkan nisbah antara hutang luar negeri dan jumlah kunci kira-kira. Ini adalah beban hutang sebenar, yang merupakan organisasi. Formula pengiraan adalah seperti berikut:

CC = W / B di mana: W - jumlah pinjaman (pendek dan panjang), B - lembaran imbangan.

Pengiraan dibuat berdasarkan keputusan tempoh operasi. Selalunya ia adalah 1 tahun. Walau bagaimanapun, bagi beberapa syarikat lebih menguntungkan untuk membuat pembayaran suku tahunan atau setiap enam bulan.

sumber dibayar pembiayaan dibentangkan dalam garisan 1400 dan 1500 penyata kewangan Tingkatan 1. Jumlah baki yang ada di talian 1700. Ia adalah pengiraan yang mudah, hasil yang akan membantu untuk membuat kesimpulan tentang keharmonian struktur modal organisasi.

spesifikasi

Mengikut sistem di atas boleh mengira nisbah kepekatan modal tambahan. nilai normatif membolehkan untuk menganalisis hasilnya. Untuk penunjuk diwakili terdapat pelbagai tertentu nilai, di mana kira-kira struktur boleh dipanggil berkesan.

nisbah kepekatan sumber luar pembiayaan boleh berada dalam julat 0,4-0,6. Nilai optimum bergantung kepada jenis aktiviti, terutama dalam industri. Sebagai contoh, syarikat yang bersifat bermusim ketara aktiviti, mungkin mempunyai tahap rendah kepekatan kredit.

Untuk membuat kesimpulan tentang ketepatan struktur sumber kewangan, ia adalah perlu untuk mengkaji penunjuk dibentangkan firma bersaing. Jadi ia akan menjadi mungkin untuk mengira indeks intra-industri. Dengannya dan membandingkan nilai yang terhasil daripada faktor kajian.

kelebihan kewangan

Dalam beberapa kes, bilangan organisasi kredit mungkin terlalu besar atau sebaliknya, rendah. Ia bercakap tentang struktur organisasi daripada baki yang salah. Pekali Kadar di atas kepekatan modal hutang adalah berkenaan dengan majoriti syarikat-syarikat tempatan. organisasi asing boleh mempunyai jumlah yang lebih besar daripada kredit dalam struktur liabiliti.

Jika sebuah syarikat dalam kursus pengajian yang ditentukan bahawa nisbah kepekatan adalah di bawah normal, ia bermakna bahawa ia telah terkumpul sejumlah besar sumber kewangan tambahan. Ini adalah faktor negatif untuk pembangunan selanjutnya. Dalam kes ini, meningkatkan risiko bukan pembayaran balik hutang. Kos kredit akan meningkat. Ia adalah perlu untuk mengurangkan jumlah dana yang dipinjam dalam liabiliti.

Jika penunjuk sebaliknya, lebih tinggi daripada normal, syarikat itu tidak menarik sumber tambahan untuk pembangunan. Ini diterjemahkan kepada kehilangan keuntungan. Oleh itu, sebilangan dana pelaburan pihak ketiga perlu digunakan oleh syarikat itu.

contoh pengiraan

Untuk memahami intipati kaedah yang dikemukakan, ia adalah perlu untuk mempertimbangkan contoh pengiraan nisbah kepekatan modal yang dipinjam. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. Formula untuk kira-kira yang telah ditunjukkan di atas, digunakan dalam kajian ini.

Sebagai contoh, syarikat itu telah genap bekerja sepanjang tempoh operasi dengan kunci kira-kira jumlah skor 343 juta Rubles. strukturnya ditentukan 56 Juta. liabiliti jangka panjang, dan 103 juta Rubles. hutang jangka pendek. Dalam kunci kira-kira jumlah tempoh sebelumnya berjumlah RUR 321 juta. liabiliti jangka pendek adalah 98 juta Rubles, dan pembiayaan jangka panjang -. 58 juta Rubles.

Dalam tempoh semasa faktor penumpuan adalah seperti berikut:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0,464.

Dalam tempoh sebelumnya angka yang sama berjumlah:

MCH = (98 + 58) / 321 = 0,486.

hasilnya adalah dalam norma-norma. Dalam tempoh sebelumnya kepada syarikat tersebut sebahagian besarnya dibiayai oleh sumber luar. Syarikat itu mempunyai prospek untuk menarik dana kredit. penunjuk yang dibentangkan perlu dikira dalam kombinasi dengan sistem pembayaran yang lain.

leverage kewangan

от условий окружения бизнеса. Index of leverage (leverage) membolehkan penganalisis untuk betul menganggarkan pergantungan faktor penumpuan modal hutang daripada keadaan persekitaran perniagaan. Gabungan kedua-dua teknik membolehkan pengiraan untuk mewujudkan tahap kecekapan modal penggunaan ada, ia mungkin untuk meningkatkan lagi perbelanjaan sumber kredit.

Leverage menunjukkan manfaat yang diperolehi oleh penggunaan organisasi dana yang dipinjam. Untuk penunjuk ini dikira pulangan ke atas ekuiti organisasi. Dalam perjalanan penyelidikan itu ditubuhkan keperluan untuk syarikat untuk menarik sumber pembiayaan luaran, serta kembali masa kini kepada jumlah modal.

Apabila digunakan dengan betul, pinjaman boleh meningkatkan keuntungan bersih. Dana yang diterima melabur dalam pembangunan dan perniagaan pengembangan. Ini meningkatkan keuntungan bersih keseluruhan. Inilah makna fi permohonan yang pelabur.

keuntungan

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. nisbah kepekatan modal yang dipinjam perlu dipertimbangkan dalam keseluruhan sistem pengiraan analisis. Oleh itu, bersama-sama dengan kaedah yang dibentangkan ditentukan, dan petunjuk lain. analisis gabungan mereka membolehkan kita untuk membuat kesimpulan yang betul mengenai struktur modal.

Satu penunjuk itu adalah keuntungan modal tambahan. Banyak hendaklah keuntungan bersih bagi tempoh semasa (line 2400 Borang 2). Ia dibahagikan dengan jumlah pinjaman jangka panjang dan jangka pendek. Jika keuntungan bersih adalah lebih tinggi daripada jumlah yang dibayar sumber, syarikat itu menggunakan dana aktiviti yang harmoni yang diterima daripada pelabur pihak ketiga.

Keuntungan modal tambahan untuk meneliti dinamik. Ini menjadikan ia mungkin untuk membuat kesimpulan tentang bagaimana untuk meneruskan.

struktur pengurusan

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. nisbah kepekatan modal yang dipinjam adalah petunjuk pertama pembangunan strategi kewangan organisasi. Berdasarkan pengiraan pengurusan syarikat boleh membuat keputusan untuk tarikan lanjut pinjaman dan kredit.

Dalam perjalanan perancangan, keperluan untuk sumber tambahan. Menilai risiko, pendapatan masa depan, serta jalan pengeluaran pembangunan. Kos modal ini telah dipilih oleh pelabur. Berdasarkan kajian yang keputusan syarikat untuk menarik modal hutang tambahan.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. Setelah kita mengetahui apa yang merupakan nisbah kepekatan modal pinjaman, kaedah pengiraan dan pendekatan kepada tafsiran keputusan itu, ia adalah mungkin untuk betul menilai struktur kunci kira-kira dan membuat keputusan mengenai pembangunan selanjutnya organisasi.