Aliran tunai - unsur utama dalam keputusan pelaburan

Perakaunan dan pengurusan perakaunan, dijalankan dalam keadaan semasa, agak sukar untuk menganalisis, sebagai petunjuk, yang diperolehi atas dasar itu, nilai-nilai sememangnya abstrak yang tidak berkaitan dengan aliran tunai yang sebenar. Walau bagaimanapun, pelabur, terutamanya berminat untuk terus aliran tunai. Ini adalah disebabkan oleh hakikat bahawa adanya wang pada masa ini adalah lebih penting kepadanya daripada mempunyai mereka dalam jangka masa panjang. Indeks juga tiba fakta ini tidak berfikir.

Oleh itu, ia adalah perlu untuk menganalisis dengan lebih terperinci konsep aliran tunai dan konsep yang berkaitan dengan masa nilai wang. aliran tunai - diterima pada akaun dana syarikat, serta perbelanjaan mereka, tanpa mengira cara bagaimana mereka telah dihasilkan atau dibelanjakan. Malah, dalam pengurusan moden tiga bidang utama yang memberi kesan kepada aliran tunai.

Arah pertama - adalah aliran tunai daripada aktiviti operasi. Dalam kes ini, wang itu pergi untuk akaun syarikat hasil daripada jualan barangan dan perkhidmatan. Kos menyediakan dana pergi ke pembelian bahan mentah, pembayaran gaji, pejabat pembayaran sewa, dan lain-lain Sebaik-baiknya, jenis aliran tunai harus dekat dengan keuntungan syarikat, tetapi jualan secara kredit, serta kelewatan pembayaran kepada pembekal adalah sebab-sebab bagi perbezaan ketara dalam angka-angka ini.

Di samping itu, pendapatan pelaburan dan perbelanjaan boleh memberi kesan material aliran tunai. Ini adalah arah yang kedua, yang dikaji dalam analisis klasik. pelaburan syarikat adalah tidak lebih daripada, sebagai pertukaran satu aset yang lain, yang boleh membawa keuntungan dalam jangka masa panjang. operasi itu termasuk, sebagai contoh, pembelian peralatan untuk pengeluaran barangan atau pembelian saham-saham dalam syarikat-syarikat lain. Sebagai aliran tunai adalah dana yang diterima daripada penjualan aset pelaburan atau dividen yang diterima daripada mereka.

Ketiga arah - urus niaga kewangan. Aliran masuk tunai dalam kes ini dibentuk oleh pinjaman yang diambil oleh perniagaan dan aliran keluar, masing-masing, dana yang dibelanjakan untuk mengembalikan kredit, serta bayaran faedah. operasi kewangan adalah sumber utama aliran tunai, terutama di peringkat awal pembangunan perniagaan.

Mengira aliran masuk dan aliran keluar dana, yang terbentuk akibat daripada operasi ekonomi syarikat dalam bidang ini, kita tidak harus lupa tentang nilai masa wang. aliran tunai analisis perlu mengambil kira, di mana satu tempoh masa diterima tunai. Logik kenyataan ini adalah mudah. Pelabur boleh melabur percuma, yang boleh didapati di tangannya, wang dalam mana-mana projek, termasuk Bank. Berapa lama ia akan mengambil masa yang lama kerana pelaburan, lebih besar jumlah wang yang pelabur akan menerima, untuk hasil pelaburan melebihi potensi pelaburan dalam projek-projek lain.

Oleh itu, wang tunai - ini adalah klasik pengurusan pelaburan, tunai dikira semula dengan mengambil kira kadar faedah semasa. kemudian akan dibuat secara tunai, kurang nilai mereka sebenar pada masa ini. Ini menjelaskan fakta bahawa beberapa syarikat menunjukkan prestasi pendapatan yang baik, adalah merugikan bagi pelabur dan mungkin mendapati diri mereka tanpa pembiayaan. Oleh itu, tidak menarik perhatian kepada perancangan kepada hanya satu pendapatan, dan melihat keadaan melalui mata seorang pelabur, yang menjangka untuk menerima bukan sahaja lebih banyak wang tetapi juga untuk mendapatkan mereka secepat mungkin.