Analisis fundamental pasaran. analisa teknikal dan fundamental

Analisis fundamental - satu set kaedah untuk meramalkan peristiwa dalam pasaran atau dalam segmen pasaran di bawah pengaruh faktor-faktor luaran dan acara. ramalan yang tepat perubahan dalam keadaan pasaran yang membolehkan pemain untuk membuat keputusan yang betul untuk mendapatkan faedah maksimum daripada turun naik itu. Turun naik disebabkan oleh kejadian yang memberi kesan kepada dasar dan ekonomi di peringkat makro, mengkaji analisis asas.

Seorang pemain berjaya dalam mata wang dan pasaran saham, sebagai peraturan, memegang analisa teknikal dan fundamental yang mendalam penunjuk makroekonomi yang mempengaruhi perkembangan mereka. Kajian lebih mendalam tentang juzuk fundamental pasaran, risiko yang lebih rendah daripada peserta. Utama analisis tugas permohonan - untuk mengenal pasti kawasan yang paling menarik pelaburan.

berita

berita yang menjejaskan pasaran boleh dibahagikan kepada:

• ekonomi;
• dasar;
• khabar angin dan harapan;
• force majeure.

Sebaliknya, berita ekonomi dan politik boleh dibahagikan kepada acara dijangka dan tidak dijangka. Sifat dijangka mengumumkan berita itu, yang telah masuk ke dalam kalendar ekonomi.

sah

Kesan berita dan peristiwa di pasaran boleh mempunyai jangka masa yang berbeza, tetapi mana-mana pasaran berita bertindak balas hampir serta-merta, menyemak semula nisbah harga, dan seterusnya acara hanya boleh menyokong trend semasa. Oleh itu, spekulasi pasaran di dalam berita adalah hanya boleh dilakukan dalam tempoh masa yang singkat, sehingga pasaran lagi tidak akan mencari kedudukan yang stabil.

kalendar ekonomi

Memandangkan hakikat bahawa kebanyakan berita ekonomi dikenali terlebih dahulu tarikh pengeluaran, peniaga dalam pasaran membawa mereka bersama-sama dalam kalendar khas. Beliau memberikan satu elemen perintah dalam pasaran memang huru-hara, membolehkan anda untuk menyediakan untuk acara tersebut dan memberikan penilaian awal. Kalendar ekonomi dimasukkan tarikh:

• penerbitan laporan statistik oleh Syarikat;
• penyata kewangan satu pemain terbesar dalam pasaran;
• masuk ke dalam kuasa undang-undang yang diterima pakai, perubahan keadaan perniagaan;
• persembahan oleh para pemimpin, ketua-ketua bank negara dan institusi kewangan utama;
• mengumumkan acara-acara lain yang boleh menjejaskan keadaan pasaran.

Keadaan awal untuk analisis

analisis fundamental yang mudah adalah anggaran pertama, dalam tempoh masa yang singkat untuk menganggap bahawa dalam ketiadaan berita pasaran adalah stabil dan trend umum berterusan. Oleh itu, faktor-faktor utama yang mempengaruhi kemunculan ayunan dan, akibatnya, membuat keuntungan spekulatif daripada turun naik ini adalah berita (peristiwa). Dalam kes ini, berita dan peristiwa yang lebih tidak dijangka, lebih besar perubahan pasaran, mereka boleh menyebabkan. Setiap ahli perniagaan menjalankan analisis fundamental pasaran, ingin mengelakkan risiko dan kerugian dan berminat untuk keuntungan tambahan daripada turun naik.

kuasa-kuasa ekonomi

Dalam usaha untuk menjalankan analisis fundamental mengkaji faktor-faktor yang menunjukkan keadaan keseluruhan ekonomi, seperti:

• trend dalam KDNK - dengan pertumbuhan KDNK mata wang negara dan aset dalam wilayah negeri yang lebih kukuh;
• bajet negara, merancang dan saiz sebenar lebihan atau defisit;
• pembayaran dan imbangan perdagangan, nisbah eksport import;
• indeks harga pengguna dan borong, kadar inflasi;
• data pengangguran;
• Indeks pengeluaran perindustrian dan pertukaran saham, petunjuk ekonomi yang lain.

Terdapat berpuluh-puluh indeks dan petunjuk keadaan ekonomi makro yang berbeza. Bagi pemain dalam pasaran semua isyarat yang diberikan oleh perubahan indeks ini, membawa maklumat penting, belajar yang mana satu boleh menentukan strategi yang betul untuk tingkah laku mereka untuk mengelakkan kerugian dan keuntungan.

berita ekonomi biasanya dijangka - penganalisis sebelum mereka berlaku cuba untuk meramalkan nilai indeks dan petunjuk. Hanya dalam kes penyelewengan yang kuat daripada nilai sebenar daripada pasaran ramalan sedang mengalami perubahan yang ketara.

faktor politik

Perubahan kerajaan, keputusan pilihan raya, kenyataan ketua negara, penggunaan undang-undang dan lain-lain berita politik analisis fundamental difikirkan dari segi kesan ke atas ekonomi dan meramalkan perubahan dalam pasaran yang disebabkan oleh peristiwa-peristiwa ini. Tamatnya perjanjian antarabangsa, di luar pasaran peraturan ekonomi boleh memberi kesan yang besar ke atas suasana ekonomi secara keseluruhan di negeri ini dan di negara-negara yang rakan kongsi strategik utama.

Berita politik termasuk mogok, konflik bersenjata, perubahan dalam sistem politik, dan acara-acara lain. kesannya terhadap ekonomi mungkin mempunyai kesan yang berbeza. Walaupun, sebagai peraturan, pergolakan politik pelabur membimbangkan utama dan menarik keputusan negatif bagi ekonomi secara keseluruhannya. Krisis politik biasanya disertai oleh kemelesetan ekonomi dan sebaliknya.

Khabar angin yang mempengaruhi jangkaan

kesan besar kepada pemain pasaran boleh menyebarkan khabar angin. Ia adalah harapan penduduk yang ingin mendapatkan keuntungan maksimum boleh meningkatkan pelaburan dalam ini atau itu sektor ekonomi atau ke dalam kumpulan tertentu. Di samping itu, jangkaan ini membawa kepada perubahan dalam struktur pasaran. Risiko peserta untuk bermain dengan telinga, adalah sangat tinggi, tetapi jika kadar adalah betul, maka keuntungan atas pelaburan yang tinggi.

Keadaan Terpaksa

bencana alam utama yang menyebabkan kemusnahan perusahaan industri, kereta api dan infrastruktur lain, adalah untuk perubahan dalam keadaan ekonomi di kawasan bencana. bencana buatan manusia boleh mengubah iklim pelaburan dalam syarikat-syarikat individu dan industri secara keseluruhannya. Analisis fundamental membolehkan untuk menentukan trend dalam ekonomi di bawah pengaruh faktor-faktor yang tidak dijangka. Ia terpakai bukan sahaja untuk mengkaji pasaran secara umum, tetapi juga untuk bidang pelaburan tertentu. Ia adalah mungkin untuk menganalisis keadaan di syarikat itu, dalam industri, segmen tertentu pasaran. Kawasan yang paling dibangunkan permohonan adalah orang-orang yang akan dibincangkan di bawah.

Analisis fundamental pasaran mata wang

Berita dan peristiwa yang berlaku dalam ekonomi, sering ketara mempengaruhi mata wang negara. Mengkaji kesan peristiwa, analisis fundamental mata wang pasaran Ia bertujuan untuk meramalkan pengukuhan atau melemahkan mata wang negara dalam pasangan perdagangan. Jika satu bahagian yang sama berita mempunyai impak positif kepada pasangan pertama mata wang dan negatif - untuk yang kedua, ia adalah pengukuhan jelas mata wang pertama berhubung dengan kedua. Satu lagi faktor penting dalam pasaran mata wang adalah nilai kadar faedah bank-bank tempatan, negara terutama yang kuat dari segi ekonomi.

Analisis fundamental pasaran kewangan dan perubahan dalam kadar pertukaran mata wang mencerminkan banyak proses yang berlaku dalam ekonomi global, dan membolehkan anda untuk meramalkan pergerakan harga untuk memaksimumkan keuntungan dalam dunia yang sentiasa berubah-ubah perdagangan. Ia adalah penting untuk mengambil kira sifat kitaran pembangunan ekonomi.

Dalam tempoh kemelesetan apabila pengeluaran dikurangkan, kejatuhan kadar faedah, mengurangkan permintaan pengguna, peningkatan kadar pengangguran, mata wang negara kehilangan daya tarikannya. Pelabur pasaran pertukaran asing simpanan mereka untuk cuba untuk menjaga kepada mata wang yang lebih stabil. Tetapi kita harus ingat bahawa tempoh kemelesetan digantikan oleh genangan dan pertumbuhan, ianya ketika itu peserta pasaran pertukaran asing dan mendapatkan keuntungan mereka.

Asas analisis pasaran mata wang dalam keadaan jangka pendek dan ramalan perkembangannya menggunakan unsur-unsur analisis teknikal. Kepada rata pemain yang berminat (bertakung) negeri untuk pertukaran mata wang. analisis fundamental dan teknikal adalah berdasarkan kepada penggunaan model matematik. Untuk itu kaedah terlibat pemprosesan data matematik dan penghampiran.

Analisis fundamental pasaran saham

Dagangan saham dan sekuriti lain memerlukan kajian yang mendalam. Analisis fundamental pasaran saham berdasarkan isyarat yang sama secara keseluruhan ekonomi. Walau bagaimanapun, dalam kes ini peranan penting yang dimainkan oleh ciri-ciri industri tertentu, seperti untuk banyak sektor isyarat yang sama mungkin mempunyai kesan yang berbeza.

Analisis fundamental pasaran saham memerlukan pemahaman yang mendalam tentang fenomena, di peringkat makro dan mikro. Sebagai contoh, kesukaran untuk pemasaran produk tertentu boleh membawa kepada peningkatan dalam jualan barangan, penggantian mereka, untuk beralih penekanan pelabur dalam pasaran saham.

Analisis fundamental saham perusahaan berdasarkan kajian mendalam tentang keadaan keadaan ekonomi semasa, prospek pembangunan industri. Ia perlu mengambil kira keadaan kewangan syarikat, yang imbangan pembayaran, sumber manusia.

Analisis fundamental sekuriti memerlukan kelayakan tertinggi daripada saudagar, satu perasaan yang intuitif untuk perubahan pasaran. Setelah mengkaji faktor-faktor ini, pelabur membuat keputusan mengenai pemerolehan atau penjualan saham syarikat itu di pasaran saham. Hanya analisis fundamental saham pasaran boleh mengharapkan untuk membuat keputusan yang tepat untuk pelabur untuk keuntungan.

analisis intermarket

Satu keadaan yang penting untuk penemuan analisis betul adalah untuk memahami hubungan dengan pasaran yang berbeza dan segmen. Trend yang timbul dalam mana-mana pasaran atau segmennya, sudah tentu akan menyebabkan getaran keseluruhan. Magnitud ayunan ini adalah yang berkaitan dengan kepentingan dan integrasi ini sebahagian daripada pasaran dalam proses umum ekonomi.

Dalam kes ini, trend separa dan umum mungkin berbeza - pertumbuhan dalam sektor ekonomi boleh membawa kepada penurunan dalam industri lain dan memberi kesan negatif ke atas ekonomi secara keseluruhannya. Sebagai contoh, kejatuhan harga tenaga tidak jelas memberi kesan kepada sektor-sektor individu ekonomi dan ekonomi negara-negara.

Dalam keadaan ini, walaupun berlaku kemerosotan dalam industri menghasilkan tenaga, dan industri yang berkaitan dengan perisian mereka, dapat mengukur pertumbuhan pengguna sumber ini. Dan hanya jika bahagian ekonomi negeri pengeluaran tenaga yang tinggi, ia boleh membawa kepada masalah besar dalam keadaan umum di pasaran di negara ini, menyebabkan penurunan dalam permintaan pengguna dan keupayaan untuk membayar di semua peringkat. Oleh itu, peristiwa yang sama dalam pelbagai sektor pasaran boleh membawa kepada akibat yang jauh dari mudah.

analisis kerumitan

Analisis fundamental adalah berdasarkan peristiwa yang memberi kesan kepada proses ekonomi, tetapi dengan menganalisis pasaran, kita mesti sedar akan hakikat bahawa harga pasaran menyediakan semua peserta, dan pembentukan mereka adalah tertakluk kepada pelbagai faktor subjektif, yang boleh agak tidak dijangka dari sudut pandangan analisis taraf. Lagipun, setiap pemain di pasaran secara individu menilai berita ini, dan satu set penyelesaian kepada semua pemain akhirnya membentuk imbangan bekalan dan permintaan dan oleh itu harga.

Semua peserta dalam pasaran sebelum berlakunya kejadian yang berdasarkan khabar angin, pengalaman, pendapat pakar sedang membuat persediaan untuk perubahan dan mengikut jangkaan mereka dalam perubahan terlebih dahulu sebut harga. Dengan berita yang sama pemain individu bertindak balas dalam cara yang berbeza, kadang-kadang mengambil keputusan bercanggah, - ia membawa kepada hakikat bahawa walaupun bahagian yang sangat besar daripada berita kadang-kadang tidak menyebabkan perubahan ketara dalam petikan dan harga. Analisis ini adalah sangat memakan masa, kerana adalah bertanggungjawab untuk mengambil kira reaksi semua peserta pasaran yang muncul di dalam berita. Kita boleh menganggap bahawa analisis asas - satu disiplin yang mengkaji kesedaran kolektif daripada peserta pasaran.

isyarat penilaian yang sewajarnya

indeks saham dan petunjuk ekonomi yang bersepadu dan hanya mencerminkan trend umum ekonomi dan pasaran. Untuk analisis terperinci dan membuat keputusan adalah perlu untuk memeriksa semua hal keadaan yang boleh menjejaskan keputusan. Sesuatu umat itu tidak hairanlah menerima pendapatan daripada urus niaga di bursa, yang dikenali sebagai pemain, kerana akhirnya dalam kerja mereka (dan mungkin juga dalam seni perdagangan) memainkan peranan penting nasib, bakat dan keupayaan untuk betul menilai isyarat pasaran yang mengkaji analisis asas.