Analisis kestabilan kewangan sebagai proses yang paling penting dalam menentukan kedudukan syarikat di pasaran

Kunci kejayaan mana-mana syarikat adalah kestabilan kewangan, yang membolehkan ia bukan sahaja untuk menampung kemerosotan prestasi ekonomi dan operasi akibat kemerosotan keadaan ekonomi di negara ini, tetapi juga untuk mengembangkan dan mengembangkan lagi dengan melabur keuntungan dalam jumlah modal syarikat. Analisis kestabilan kewangan dalam hal ini membolehkan anda mencerminkan semua petunjuk ekonomi syarikat, serta melalui pengurusan rasional buruh, sumber kewangan dan bahan, untuk membuat baki di mana pendapatan melebihi pengeluaran beberapa kali. Akibatnya, aliran sumber kewangan yang mantap akan dibuat, yang akan membolehkan syarikat itu menjadi kesolvenan semasa dan jangka panjang. Di samping itu, hal ehwal ini juga akan membolehkan sepenuhnya memenuhi jangkaan pelaburan pemilik.

Dalam analisis, penting untuk menentukan rasionalitas nisbah hutang dan ekuiti yang sedia ada, kerana dengan setiap jenis pembiayaan terdapat kelebihan dan kekurangan yang perlu dipertimbangkan dengan teliti. Oleh itu, analisis kestabilan kewangan menilai dua jenis pembiayaan: dengan mengorbankan dana sendiri, dan juga dengan perbelanjaan modal yang dipinjam.

1. Pembiayaan dengan perbelanjaan keuntungan sendiri dan modal perusahaan yang sedia ada. Boleh direalisasikan melalui pelaburan semula keuntungan, dan dengan meningkatkan modal sendiri (pengeluaran sekuriti, saham, bon, dll.). Di sini adalah penting untuk menentukan bahagian keuntungan mana sesebuah syarikat boleh melabur dalam pembangunan tanpa memburukkan keadaan ekonomi.
2. Pembiayaan dari sumber luar, seperti bank, pelabur, penaja dan sebagainya. Di sini kita harus segera menentukan keadaan di mana kestabilan kewangan firma itu akan dipastikan, dan juga menilai struktur liabiliti sedia ada. Perkara utama yang perlu diingat adalah bahawa dana yang dipinjam menganggap bukan hanya pulangan, tetapi pembayaran faedah tertentu, yang meningkatkan risiko ketidaksolvenan pemilik. Itulah sebabnya sebelum membuat keputusan mengenai pembiayaan, adalah perlu untuk menganalisis kestabilan kewangan organisasi dengan teliti, serta mengenal pasti semua kemungkinan risiko.

Oleh itu, dalam kedua-dua jenis pembiayaan terdapat kelebihan dan kekurangan. Perlu diperhatikan bahawa melabur aset sendiri syarikat daripada norma keuntungannya mungkin tidak selalu rasional, kerana pemilik mengharapkan bukan hanya pulangan dana, tetapi juga pulangan stabil atas pelaburan, iaitu, dividen daripada melabur. Dalam hal ini, institusi kewangan pihak ketiga (bank, kesatuan kredit) mungkin lebih menarik, kerana ia hanya menyatakan untuk mengembalikan dana yang dilaburkan dengan minat. Oleh itu, semua keuntungan masa depan akan menjadi eksklusif kepada para pemegang saham syarikat.

Di samping itu, analisis kestabilan kewangan membolehkan perancangan aliran tunai yang lebih stabil, dan juga peralihan - bahkan titik syarikat ke arah kebolehpercayaan yang lebih tinggi. Ia juga harus diambil kira bahawa sebuah perusahaan kecil yang memiliki sebahagian besar obligasi hutang mempunyai margin yang lebih kecil untuk bergerak dalam hal masalah yang tidak diduga (permintaan yang menurun untuk barang, kenaikan biaya, penurunan musiman dalam penjualan, dll.).

Untuk pelaksanaan analisis yang kompeten, anda harus mengetahui petunjuk utama proses ini, sebagai analisis kompeten penunjuk kestabilan kewangan membolehkan anda menyesuaikan strategi keseluruhan firma untuk mencapai hasil yang paling berkesan. Jadi, penunjuk utama yang mencirikan struktur modal termasuk yang berikut:

- pekali kestabilan kewangan;

- pekali kebebasan;

- pekali pergantungan terhadap modal yang dipinjam (dalam jangka panjang);

- nisbah pembiayaan.

Setelah menjalankan analisis kestabilan kewangan dengan menggunakan faktor-faktor di atas, firma tersebut akan dapat mengenal pasti semua risiko sedia ada secara kualitatif, serta meningkatkan keuntungan pengeluaran. Pada masa ini, apabila menentukan aset dan liabiliti perusahaan, analisis kestabilan ekonomi memainkan peranan yang sangat penting, membantu pihak pengurusan dengan betul menentukan matlamat dan objektif kedua-dua perancangan jangka pendek dan jangka panjang.