Analisis faktor pulangan atas ekuiti

Salah satu aspek penting dalam penilaian syarikat sedang mengkaji keberkesanannya dari sudut pandangan pemilik. Keberkesanan dalam kes ini, seperti di lain-lain, boleh dinilai dengan menentukan ROI. Walau bagaimanapun, pengiraan mudah mungkin tidak cukup, dan ia akan menjadi perlu untuk menambah analisis. Kaedah yang paling popular mungkin yang analisis faktor keuntungan modal sendiri. Mari kita kekal dengan lebih terperinci tentang kaedah dan ciri-ciri utama.

analisis faktor pulangan atas ekuiti biasanya dikaitkan dengan formula DuPont, yang membolehkan anda untuk segera melaksanakan semua pengiraan yang diperlukan. Ia adalah penting untuk memahami bagaimanakah formula ini telah diperolehi, di samping itu tiada apa yang sukar. Pulangan ke atas ekuiti pemilikan, jelas, ditentukan oleh nisbah keuntungan bersih kepada jumlah modal ini. model faktor yang diambil dari hubungan ini melalui perubahan asas. Dasarnya mereka adalah untuk membiak pengangka dan penyebut di dalam hasil dan aset. Selepas ini, ia mudah untuk ambil perhatian bahawa kecekapan bahagian ini di ibu negara, keuntungan ditentukan oleh hasil darab tahap pergantungan kewangan ke atas perolehan harta (aset) dan tahap keuntungan jualan. Selepas menyusun model matematik dibuat secara langsung dengan analisis. Ia boleh dilakukan dalam apa-apa cara yang sesuai untuk model berketentuan. analisis faktor ROE menggunakan formula DuPont mewakili salah satu daripada variasi kaedah perbezaan mutlak. Dia pula, adalah kes khas kaedah penggantian rantai. Prinsip asas kaedah ini terletak pada penentuan pendedahan alternatif bagi setiap faktor secara berasingan, tanpa mengambil kira orang lain.

Perlu diingat bahawa dengan cara yang sama dan menjalankan analisis faktor keuntungan ekonomi. Ia adalah satu keuntungan kepada nisbah aset. Selepas beberapa perubahan, angka ini boleh diwakili oleh hasil perolehan syarikat hartanah untuk keuntungan jualan. Analisis seterusnya adalah cara yang sama.

Ia adalah perlu untuk membayar perhatian khusus kepada apa petunjuk harus digunakan dalam pengiraan. Jelas sekali, ia adalah perlu untuk menggunakan maklumat yang sekurang-kurangnya dua tempoh, dapat melihat perubahan. Data yang diambil daripada keuntungan dan kerugian adalah kumulatif, kerana mereka mewakili nilai tertentu untuk tempoh yang diberikan. Baki data itu dikemukakan pada tarikh yang tertentu, jadi ia adalah yang terbaik untuk mengira nilai purata mereka.

Kaedah-kaedah di atas, iaitu kaedah penggantian rantaian dan pengubahsuaian, boleh digunakan untuk asai hampir mana-mana model faktor berketentuan. Sebagai contoh, analisis faktor nisbah semasa boleh dijalankan sangat semata-mata. Untuk lebih terperinci adalah dinasihatkan untuk mendedahkan formula nisbah ini, mencerminkan komponen pengangka aset semasa, dan penyebut - Liabiliti jangka pendek. Seterusnya, anda perlu mengira pengaruh setiap faktor yang dikenal pasti. Perlu diingatkan bahawa model ini tidak boleh menggunakan nama yang sama dan kaedah perbezaan mutlak, kerana ia mempunyai watak berganda.

Nilai apa-apa jenis analisis adalah sukar untuk harga yg terlalu tinggi, dan analisis faktor pulangan ke atas ekuiti dan petunjuk lain adalah salah satu kaedah yang terbaik untuk menggalakkan penggunaan keputusan pengurusan yang betul. Mengenal pasti pengaruh negatif yang kuat ini atau itu faktor jelas menunjukkan di mana kesan perlu dihantar. Sebaliknya, kesan yang positif mungkin menunjukkan, sebagai contoh, pada ketersediaan rizab keuntungan tertentu.